■ 任國征

提要

深圳金融業(yè)正處于開放創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和能級(jí)提升的戰(zhàn)略機(jī)遇期，亟須依托和發(fā)揮產(chǎn)業(yè)、區(qū)位和政策等多重優(yōu)勢，完善現(xiàn)代金融企業(yè)制度，完善金融機(jī)構(gòu)、市場、監(jiān)管和調(diào)控的特色金融治理體系，提高參與國際金融治理的能力，努力探索可復(fù)制可推廣的金融制度成果，走出中國特色金融發(fā)展先行示范之路。

近日，中共中央、國務(wù)院印發(fā)了《黨和國家機(jī)構(gòu)改革方案》，其中提到，組建中央金融委員會(huì)和中央金融工作委員會(huì)，不再保留國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)及其辦事機(jī)構(gòu)，此次金融改革旨在保證金融安全、高效、穩(wěn)健運(yùn)行，為高質(zhì)量發(fā)展提供有力金融支撐。深圳是我國改革開放的窗口，在金融發(fā)展方面走在全國前列，已形成全面系統(tǒng)、專業(yè)前沿和極具活力的金融市場生態(tài)體系。2022年9月22日，英國智庫Z/Yen集團(tuán)和中國綜合開發(fā)研究院聯(lián)合發(fā)布第32期“全球金融中心指數(shù)”(GFCI32)，深圳位居全球十大金融中心第九名；其中行業(yè)指標(biāo)榜單上，深圳銀行業(yè)排名第一，深圳金融科技排名第四。

深圳市委七屆六次全會(huì)提出，要聚焦打造更具全球影響力的經(jīng)濟(jì)中心城市，著眼于粵港澳大灣區(qū)協(xié)同發(fā)展、立足深圳特點(diǎn)，通過持續(xù)努力加快建設(shè)全球領(lǐng)先的重要的先進(jìn)制造業(yè)中心和具有全球重要影響力的科技創(chuàng)新中心、消費(fèi)中心、物流中心、金融中心。當(dāng)前，深圳金融業(yè)正處于開放創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和能級(jí)提升的戰(zhàn)略機(jī)遇期，亟須依托和發(fā)揮產(chǎn)業(yè)、區(qū)位和政策等多重優(yōu)勢，完善現(xiàn)代金融企業(yè)制度，完善金融機(jī)構(gòu)、市場、監(jiān)管和調(diào)控的特色金融治理體系，提高參與國際金融治理的能力，努力探索可復(fù)制可推廣的金融制度成果，走出中國特色金融發(fā)展先行示范之路。

一

發(fā)揮產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，完善現(xiàn)代金融企業(yè)制度

經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)是肌體，金融服務(wù)是血脈，兩者共生共榮。改革開放以來，深圳金融業(yè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展同時(shí)保持快速發(fā)展，金融企業(yè)充滿活力，金融產(chǎn)品日益豐富，金融服務(wù)普惠性增強(qiáng)。深圳金融業(yè)創(chuàng)造了全市近1/6的GDP和近1/4的稅收。深圳金融業(yè)占GDP比重已由2012年的14.0%提高至2022年上半年的16.1%。深圳依托經(jīng)濟(jì)實(shí)力，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，具有全球重要影響力的金融中心建設(shè)進(jìn)入“快車道”?！吨泄仓醒雵鴦?wù)院關(guān)于支持深圳建設(shè)中國特色社會(huì)主義先行示范區(qū)的意見》中明確提出“提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，研究完善創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市、再融資和并購重組制度，創(chuàng)造條件推動(dòng)注冊制改革?！鄙钲诮ㄔO(shè)具有全球重要影響力的金融中心必須強(qiáng)化金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展功能，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，找準(zhǔn)金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)。

1.將扶持未來產(chǎn)業(yè)作為金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)，夯實(shí)深圳全球金融中心的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)?！渡钲谑袊窠?jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》明確提出，“培育發(fā)展未來產(chǎn)業(yè)”和“構(gòu)建未來產(chǎn)業(yè)策源地”，成為較早提出“未來產(chǎn)業(yè)”概念的城市。今年6月，深圳發(fā)布“20+8”重磅政策，發(fā)展壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群、培育發(fā)展未來產(chǎn)業(yè)，到2025年，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值超過1.5萬億元，成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展的主引擎。這為深圳市金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了良好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。深圳應(yīng)當(dāng)借鑒紐約等全球金融中心通過金融扶持發(fā)展未來產(chǎn)業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)，大力探索未來金融企業(yè)公司治理改革，以此增強(qiáng)未來產(chǎn)業(yè)鏈根植性和競爭力，提升金融服務(wù)未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展能級(jí)，重塑未來產(chǎn)業(yè)鏈競爭新優(yōu)勢，夯實(shí)深圳全球金融中心的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。

2.依托未來智能產(chǎn)業(yè)，推進(jìn)深圳建設(shè)全球金融科技中心。當(dāng)前，國際上以場景示范帶動(dòng)未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展,打造未來智能產(chǎn)業(yè)集群。未來智能產(chǎn)業(yè)主要集中在6G智能終端、量子科技、人機(jī)交互、智能語音等領(lǐng)域，這些先進(jìn)技術(shù)和未來產(chǎn)業(yè)，將對深圳發(fā)展金融科技提供良好的技術(shù)依托。比如，利用智能計(jì)算加快超大模型向機(jī)器視覺、語義、自然語言處理等技術(shù)在金融界的應(yīng)用,將大大提高科技金融的附加值。以此為基礎(chǔ)，探索制定金融科技產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)與科技公司以定制方式開展合作，創(chuàng)新智能金融產(chǎn)品與服務(wù)。完善金融科技產(chǎn)業(yè)孵化機(jī)制，加快培育金融科技龍頭機(jī)構(gòu)，形成從基礎(chǔ)架構(gòu)到應(yīng)用場景開發(fā)的金融科技全產(chǎn)業(yè)。

3.依托未來產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈，打造深圳全球供應(yīng)鏈金融中心。深圳建設(shè)具有全球重要影響力的金融中心，必須適應(yīng)未來產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展需求，打造自主可控、安全高效的供應(yīng)鏈金融運(yùn)營模式。未來產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)首先選擇適合深圳城市可持續(xù)發(fā)展的未來健康產(chǎn)業(yè)中的生物醫(yī)藥、未來能源產(chǎn)業(yè)的新能源汽車等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)施金融“鏈長制”、做好金融“鏈?zhǔn)健狈?wù)，開發(fā)個(gè)性化、特色化供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)，支持發(fā)展數(shù)字化、智能化供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。建議深圳證券交易所為此進(jìn)行必要的政策扶持，試點(diǎn)未來產(chǎn)業(yè)鏈中的創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證，打造科技創(chuàng)新企業(yè)直接融資高地，建立覆蓋天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資、股權(quán)投資、并購?fù)顿Y等在內(nèi)的完整的供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系。

二

發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢，完善特色金融治理體系

深圳建設(shè)具有全球重要影響力的金融中心，具有得天獨(dú)厚的區(qū)位優(yōu)勢。深圳所處的粵港澳大灣區(qū)跨境人民幣貸款、跨境雙向發(fā)債、跨境雙向本外幣資金池、跨境雙向股權(quán)投資、跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、跨境金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等“六個(gè)跨境”金融合作加速，自由貿(mào)易賬戶正式落地實(shí)施，深港通、基金互認(rèn)、深港ETF互通等金融市場互聯(lián)互通陸續(xù)落地。深圳要依托粵港澳大灣區(qū)的獨(dú)特優(yōu)勢，并借鑒美國硅谷大力發(fā)展金融服務(wù)模式的典型做法，積極探索完善健康金融、藍(lán)色金融、文藝金融等特色金融治理創(chuàng)新體系，增強(qiáng)核心引擎功能和輻射帶動(dòng)作用，推進(jìn)深圳金融中心建設(shè)走在世界前列。

1.搶抓“健康灣區(qū)”機(jī)遇，發(fā)展健康金融。健康金融是為健康中國戰(zhàn)略中的健康事業(yè)和產(chǎn)業(yè)服務(wù)的融資活動(dòng)?；浉郯拇鬄硡^(qū)聯(lián)手打造“健康灣區(qū)”，每年舉辦一次粵港澳大灣區(qū)衛(wèi)生健康合作大會(huì)。現(xiàn)已簽署《粵港澳大灣區(qū)衛(wèi)生健康合作框架協(xié)議》《粵港澳大灣區(qū)衛(wèi)生健康合作共識(shí)》《關(guān)于突發(fā)公共衛(wèi)生事件應(yīng)急機(jī)制合作協(xié)議》和《粵港澳大灣區(qū)中醫(yī)藥高地建設(shè)方案(2020—2025年)》。這為深圳發(fā)展健康金融提供了舞臺(tái)，在建設(shè)具有全球重要影響力的金融中心過程中，深圳可專門針對以上協(xié)議出臺(tái)落實(shí)金融支持“健康灣區(qū)”建設(shè)意見的實(shí)施方案，創(chuàng)新文旅康養(yǎng)、食品安全、醫(yī)療融資和中醫(yī)藥服務(wù)的金融工具。

2.借力海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展東風(fēng)，發(fā)展藍(lán)色金融。發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)是灣區(qū)經(jīng)濟(jì)的重要特點(diǎn)和優(yōu)勢，粵港澳大灣區(qū)更是提出加強(qiáng)粵港澳合作，拓展藍(lán)色經(jīng)濟(jì)空間，共同建設(shè)現(xiàn)代海洋產(chǎn)業(yè)基地。海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為藍(lán)色金融發(fā)展提供了良好的機(jī)遇。根據(jù)《IFC藍(lán)色金融指引》，藍(lán)色金融是專門為海洋友好項(xiàng)目和關(guān)鍵潔凈水資源保護(hù)提供資金的創(chuàng)新融資工具，包括藍(lán)色債券和藍(lán)色貸款，在國際學(xué)術(shù)界和金融界方興未艾。深圳應(yīng)當(dāng)探索在境內(nèi)外發(fā)行企業(yè)海洋開發(fā)債券，借鑒山東省青島市建設(shè)藍(lán)色金融研究院（籌），有效發(fā)揮國際海洋開發(fā)銀行的作用，打造引領(lǐng)泛珠三角、輻射東南亞、服務(wù)于“一帶一路”的海洋金融樞紐。

3.依托“人文灣區(qū)”嶺南文化，發(fā)展文藝金融。文藝金融是指為文學(xué)藝術(shù)提供融資扶持的金融，在我國剛剛起步，而且被人為分割為文化金融和藝術(shù)金融，比如中央財(cái)經(jīng)大學(xué)和深圳大學(xué)的文化金融研究機(jī)構(gòu)，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)和山東財(cái)經(jīng)大學(xué)的藝術(shù)金融研究機(jī)構(gòu)。由于文藝的密不可分，這影響了金融的扶持效率和服務(wù)質(zhì)量?；浉郯牡赜蛳嘟?、文脈相親，以粵劇、龍舟、武術(shù)、醒獅等為代表的嶺南文化，共同塑造和豐富灣區(qū)人文精神內(nèi)涵。深圳應(yīng)當(dāng)依據(jù)自身的文化優(yōu)勢、展覽優(yōu)勢和移民優(yōu)勢，大力發(fā)展文藝金融，爭取國家支持深圳建設(shè)文藝金融合作示范區(qū)，有序推動(dòng)大灣區(qū)內(nèi)基金、保險(xiǎn)等文藝金融產(chǎn)品跨境交易，不斷暢通文化和藝術(shù)品的投資渠道，建立資金和產(chǎn)品互通機(jī)制。

三

發(fā)揮政策優(yōu)勢，提高參與國際金融治理的能力

深圳市作為國際化現(xiàn)代化都市和先行示范區(qū)，享有發(fā)展金融業(yè)的諸多政策支持。中國人民銀行、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)和國家外匯管理局發(fā)布的《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見》（銀發(fā)〔2020〕95號(hào)）對推進(jìn)粵港澳大灣區(qū)金融開放創(chuàng)新做出具體而詳盡的部署，深圳可以憑借此政策優(yōu)勢加大金融改革創(chuàng)新力度，提高金融業(yè)全球競爭能力，擴(kuò)大金融高水平雙向開放，提高開放條件下經(jīng)濟(jì)金融管理能力和防控風(fēng)險(xiǎn)能力，有效提升深圳在金融服務(wù)創(chuàng)新、金融標(biāo)準(zhǔn)制定、金融監(jiān)督管理等方面的國際話語權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)控制力，提高參與國際金融治理能力，保持在建設(shè)全球金融中心的主動(dòng)性和可持續(xù)性。

1.有序推進(jìn)與香港金融市場的對接、互聯(lián)、互通。擴(kuò)大香港與深圳金融合作互惠和互聯(lián)互通，構(gòu)建深港在國際金融領(lǐng)域的合作。穩(wěn)步擴(kuò)大香港和深圳兩地居民投資對方金融產(chǎn)品的渠道。有序推動(dòng)深圳的基金、保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品通過香港跨境交易，與香港甚至海外建立資金和產(chǎn)品互通機(jī)制。支持香港機(jī)構(gòu)投資者按規(guī)定在深圳募集人民幣資金投資香港資本市場，參與投資境內(nèi)私募股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金。探索深圳與香港、澳門保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展跨境人民幣再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，不斷完善“滬港通”“深港通”“債券通”。支持符合條件的香港銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在深圳前海設(shè)立經(jīng)營機(jī)構(gòu)。建立港深金融監(jiān)管協(xié)調(diào)溝通機(jī)制，加強(qiáng)跨境金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管和資金流動(dòng)監(jiān)測分析合作。

2.擴(kuò)大深圳金融業(yè)對外開放，建設(shè)國際金融樞紐。支持深圳依規(guī)發(fā)展以深圳證券交易所為核心的資本市場，加快推進(jìn)金融開放創(chuàng)新。支持各類符合條件的外資銀行、證券、保險(xiǎn)、基金等金融機(jī)構(gòu)以新設(shè)法人機(jī)構(gòu)、分支機(jī)構(gòu)、專營機(jī)構(gòu)等方式落戶深圳，推進(jìn)債券跨境發(fā)行交易，爭取在境外發(fā)行以人民幣計(jì)價(jià)的地方政府債券和綠色債券。大力支持設(shè)立外資控股的證券、基金、期貨、保險(xiǎn)公司，支持境外銀行設(shè)立分行和子行。創(chuàng)新面向國際的人民幣金融產(chǎn)品，發(fā)展人民幣國際投貸基金，探索拓寬跨境人民幣回流渠道。完善外商投資股權(quán)投資（QFLP）和合格境內(nèi)投資者境外投資（QDIE）試點(diǎn)管理辦法，探索創(chuàng)業(yè)投資基金和私募股權(quán)投資基金跨境投資管理改革。

3.主動(dòng)構(gòu)建與國際接軌的金融規(guī)則體系。深圳要根據(jù)國際經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展形勢變化需要，研究推進(jìn)新的金融開放舉措，主動(dòng)構(gòu)建與國際接軌的金融規(guī)則體系。加強(qiáng)與國際金融管理、行業(yè)組織等單位協(xié)作，探索構(gòu)建與國際接軌的多層次金融糾紛解決機(jī)制。推動(dòng)完善創(chuàng)新領(lǐng)域金融監(jiān)管規(guī)則，研究建立跨境金融創(chuàng)新的監(jiān)管“沙盒”，探索在前海率先試點(diǎn)跨境金融創(chuàng)新“沙盒監(jiān)管”管理模式。推進(jìn)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）和合格境內(nèi)投資者境外投資（QDIE）與人民幣國際投貸基金合作發(fā)展，提升全球資產(chǎn)管理和跨境投融資服務(wù)能力。主動(dòng)對接國際金融標(biāo)準(zhǔn)，積極參與國際金融規(guī)則制定，進(jìn)一步發(fā)揮金融標(biāo)準(zhǔn)在支持金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展中的作用。

（作者系中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院研究員、健康金融實(shí)驗(yàn)室主任，中國未來研究會(huì)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新工作委員會(huì)副會(huì)長）

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